کاریزما پی قرار نیست صرفاً یک سرویس دیگر در بازار لندتک یا BNPL باشد. یوحنا پرویزینژاد، مدیرعامل شرکت پشتوانه زندگی کاریز، میگوید نقطه شروع این محصول، نه فروش اقساطی، بلکه ساخت زیرساخت جامع توثیق داراییها بوده است؛ زیرساختی که بتواند دارایی کاربر را بدون نیاز به فروش، به پشتوانه دریافت اعتبار تبدیل کند.
پرویزینژاد در گفتوگو با رضا قربانی، بنیانگذار راه پرداخت، توضیح میدهد که دغدغه نکول و هزینه بالای مدیریت ریسک باعث شد کاریزما ابتدا روی توثیق متمرکز شود. در حال حاضر، این زیرساخت بخشی از ETFهای بورسی را پوشش میدهد و به گفته او، حدود ۹۰۰ همت دارایی ETF قابلیت قرارگرفتن در این سازوکار را دارد.
.h_iframe-aparat_embed_frame{position:relative;}.h_iframe-aparat_embed_frame .ratio{display:block;width:100%;height:auto;}.h_iframe-aparat_embed_frame iframe{position:absolute;top:0;left:0;width:100%;height:100%;}
او تأکید میکند این عدد به معنای آن نیست که ۹۰۰ همت دارایی امروز در کاریزما پی قفل شده است؛ بلکه ظرفیت داراییهایی است که با توجه به نوع صندوق، نقدشوندگی و ضرایب ریسک، امکان استفاده از آنها بهعنوان وثیقه وجود دارد.
در کنار بازار سرمایه، بیمه عمر کاریزما نیز بهعنوان یکی دیگر از داراییهای قابل اتکا به این ساختار اضافه شده و مذاکراتی برای توسعه همکاری با سایر بازیگران بیمهای در جریان است.
کاریزما همچنین به دنبال اتصال این زیرساخت به بازیگران دیگر بازار دارایی است. در گفتوگو از مجموعههایی در حوزه طلا و رمزارز نام برده میشود، اما پرویزینژاد تأکید میکند که کاریزما خود مستقیماً رمزارز مشتری را دریافت یا نگهداری نمیکند.
مدل ترجیحی شرکت در حوزه رمزارز این است که ریسک و نگهداری دارایی نزد متولی تخصصی همان بازار باقی بماند و کاریزما بر مبنای ارزش ریالی و ضرایب ریسک تعیینشده با آن متولی، سرویس اعتباری ارائه کند.
یکی از محصولاتی که بر این زیرساخت بنا شده، وام نقدی است. پرویزینژاد میگوید کاریزما پی در الکامپ ۲۹ وام نقدی ۳۰۰ میلیون تومانی با بازپرداخت دوساله را عرضه کرده است.
به گفته او، در مدلی که با «بلو» اجرا میشود، اگر کاربر دارایی و اعتبار لازم را داشته باشد، کل فرایند دریافت وام حدود هشت دقیقه زمان میبرد و نیازی به ارائه چک ندارد.
منطق اقتصادی این مدل از نگاه پرویزینژاد ساده است: وقتی وثیقه از قبل وجود دارد و مدیریت ریسک دیجیتالتر انجام میشود، هزینه عملیات و احتمال نکول کاهش پیدا میکند و در نتیجه میتوان سرویس اعتباری را با شرایط مناسبتری ارائه داد.
اما شاید مهمترین تفاوت مفهومی کاریزما پی با بسیاری از مدلهای اعتباری متعارف، جداکردن اعتبار از یک دارایی مشخص باشد.
پرویزینژاد میگوید هدف این است که مشتری بتواند مجموعه داراییها و ظرفیتهای اعتباری خود را کنار یکدیگر قرار دهد؛ برای مثال بخشی از اعتبار او از دارایی مالی، بخشی از اعتبار سازمانی و بخش دیگری از یک منبع معتبر دیگر تأمین شود.
در چنین مدلی، اعتبار میتواند پیش از اینکه محل مصرف مشخصی داشته باشد برای مشتری ایجاد شود و فقط هنگام استفاده، بدهی واقعی شکل بگیرد.
از سوی دیگر، وثیقه نیز الزاماً برای تمام مدت ثابت نمیماند. اگر فرد همچنان پوشش کافی برای تعهد خود داشته باشد، میتواند دارایی آزاد را از وثیقه خارج کند یا یک دارایی را با دارایی دیگری جایگزین کند.
پرویزینژاد مثال میزند که اگر مشتری احساس کند قیمت یک دارایی مانند طلا ممکن است کاهش پیدا کند، میتواند دارایی دیگری را بهعنوان پشتوانه اضافه کند، طلای خود را آزاد کند و در صورت تمایل آن را بفروشد.
این قابلیت در نهایت به همان ایدهای میرسد که در گفتوگو بهعنوان یک خط اعتباری دائمی مبتنی بر مجموع داراییهای فرد مطرح میشود.
در بخش دیگری از مصاحبه، پرویزینژاد درباره نسبت ارزش دارایی به اعتبار توضیح میدهد و تأکید میکند این نسبت برای همه داراییها یکسان نیست.
در صندوقهای سرمایهگذاری، بسته به نوع دارایی، ترکیب پرتفوی و نقدشوندگی، ممکن است به ازای ۱۰۰ میلیون تومان دارایی، از حدود ۴۰ تا ۱۰۰ میلیون تومان اعتبار در نظر گرفته شود.
برای برخی داراییهای بیمهای نیز ضرایب متفاوتی وجود دارد و پرویزینژاد مثال میزند که نسبت اعتبار در بیمه عمر کاریزما میتواند با همان دارایی در بستر بورسی تفاوت داشته باشد؛ زیرا امکان معامله ۲۴ساعته، نقدشوندگی و ریسکهای عملیاتی در هر بازار متفاوت است.
تصویری که او از کاریزما پی ارائه میکند، پلتفرمی است که بهجای مجبورکردن مشتری به نقدکردن دارایی، تلاش میکند قدرت خرید را روی همان دارایی سوار کند و همزمان مدیریت ریسک را با وثیقهگذاری هوشمند، آزادسازی تدریجی و همکاری با متولیان تخصصی کنترل کند.